小草坝位于县城北郊32公理处，最高海拔2226米，最低海拔905米，平均海拔1710米。在163平方公理的风景名胜区内，形成了“上云南下四川”奇特的地理现象，四川盆地与云贵高原暖湿气流交汇形成的气流静止带，是中国独一无二最适应天麻生长的地方。
山不在高有仙则名，水不在深有龙则灵。闻名天下的神奇中药材——天麻就出自彝良小草坝。三国时期，诸葛亮南征至小草坝屯兵驻扎（七星营——昭烈建兴三年（225年），诸葛亮军南征，途经境内大草坝（在今彝良县小草坝乡），芒部祖先夷帅济火往迎，被收纳随军征孟获。诸葛丞相驻大营故地，于此收济火将军南行。唯生茅草、牧草，四周竹木之根长至边际即止，故名'大草坝'。林中尚有小草坝六处，悉地此同，合大营形如七星，古名'七星营'），士卒罹患头晕目眩之症。。。。后得到当地彝族首领济火进献的小草坝天麻服用后而痊愈。
清朝乾隆五十年（1785年），四川宜宾知府派专人到位小草坝求购天麻作珍奇贡品为乾隆皇帝献礼贺寿，作为宫廷药膳专用，小草坝天麻被钦点为皇室贡品，“贡麻”因此而得名。
1930年，英国传教士远涉重洋来到昭通彝良传教，素有“物华天宝”盛誉的小草坝引起了他们注意，后在专门绘制的东方地图上着重标明“小草坝”！大英帝国的目光盯住了小草坝。
1950年，云南省举办的农产品展销中，彝良小草坝天麻获得奖。
1972年，美国总统尼克松访华时，对国宴中采用小草坝特级野生天麻精心享饪的天麻汽锅鸡赞不绝口。从此，中国小草坝天麻更是名声大震。
1986年，英国女王伊丽莎白访云南期间，特设天麻汽锅鸡这道特色菜，女王尤其感兴趣。
1993年，小草坝“野生天麻酒、精装野生天麻”分别获“中国优质农产品及科技成果展鉴会“金奖和银奖。
1995年，在北京举办的“食品专家鉴定会“上获金奖和银奖。
得天独厚的土壤和气候孕育出了奇葩异草——天麻！天麻被当地各族群众视为造福一方的神草，也是维持生计的主要收入来源。